stevepb / Pixabay
日銀の黒田総裁が当分の間、現状の低金利水準を維持すると発表しました。
しかし０％程度に誘導している長期金利の上昇を事実上認めたというニュースが流れました。
そもそも金利が増えたり減ったりすると、どんなことが起こるのでしょうか。
たとえば通貨が下がります。
今回の記事では「金利が高くなると通貨はなぜ下がるのか」を見てみましょう。
金利と通貨は反対に動く
これが答え
- 金利が高い通貨は下落する
- 金利が低い通貨は上昇する
次に例を見てみましょう
１ドル＝１００円のとき
条件
１ドル：１００円
アメリカ金利：５％
日本金利：０％
日本円で持っていても利息がつきません。
アメリカドルで持っていれば５％の利息がつく状況です。
日本太郎さんは１００円を、マイケルアメリカさんが持っている１ドルと両替しました。
日本太郎 マイケルアメリカ
すると１ドルに５％の利息がつきました（１．０５ドル）
日本円にすると１０５円になったわけです、得しましたね♪
ちょっと待ってください。
マイケルアメリカさんは利息が０％の日本円に両替して、損をしてしまいました。。。
が、笑っています！！！
なぜでしょう？
答えは「円高になる」と予想していたからです。
１ドル＝８０円になるとする・・・
日本太郎さんは１.０５ドル持っています（日本円で１００円のときに両替した）
いま両替すると・・・８４円にしかならないので１６円損しました・・・
マイケルアメリカさんは１００円を持っています（アメリカドルで１ドルのときに両替した）
いま両替すると・・・１.２５ドルになるので０．２５ドルお金が増えました！
１ドルを５％で運用する（１.０５ドル）より儲けました！
※まとめ※
・金利の高い通貨は下落する
・金利の低い通貨は上昇する
⇒そうしないと金利差の損がなくならないため
アメリカ太郎が５％の金利を捨てて日本円に両替した損を、通貨の下落でカバーしたということです。
短期的には逆に動くこともある？！
ＦＸをやっているとわかりますが、金利が高い通貨が人気です。
人気があるのでみんな買います。
そうなるとどうなるかというと、人気上昇で通貨も上昇します。
これはイレギュラーな動きですね。
通常、金利の高い通貨は下落します。
短期的に見るとこうなりますが、長期的に見れば金利と為替は反対の動きをします。
通貨が下がると金利が上がる基本の流れ
通貨下落の金利上昇パターン
通貨が下がる（円安になる）
↓
輸入品価格が上がる＝物価が上がる
↓
インフレ
↓
通貨は下落
↓
金利上昇！
通貨上昇の金利下落パターン
通貨が上がる（円高になる）
↓
輸入品価格が下がる＝物価が下がる
↓
デフレ
↓
通貨は上昇
↓
金利下落・・・
おわりに
今回のポイント
・金利が高い通貨は下落する
・金利が低い通貨は上昇する
各国の通貨ごとに金利差が広がったり縮んだりしますが、為替レートの調整によって長期的に見れば損得がなくなります。
日本だけでなく、アメリカやヨーロッパの金利の動きにも注目すると世界に流れをつかむきっかけになります。
お金ってやっぱりおもしろいですね♪